Ulaganje u futures i dionice instrument je zaštite koji omogućuje osobi koja ga koristi da osigura vrijednost svoje imovine kasnije. Ovi instrumenti se smatraju „derivati”, jer je njihova cijena će biti predmet vrijednosti drugog instrumenta, pod nazivom „predmetna imovina”.
Primjerice, cijena terminskog ugovora za dolar pokorit će se službenoj vrijednosti dolara; dok će cijena opcije na dionicu ovisiti o cijeni navedene dionice na tržištu.
Futures ugovor je ugovor dviju strana o kupnji ili prodaji imovine određenog budućeg datuma po fiksnoj cijeni. Ovim su ugovorom stranke obvezne izvršiti dogovorenu operaciju na kraju roka.
Ulaganje u futures može se izvršiti na financijskim proizvodima (valutama, stopama, indeksima itd.) Ili na sirovinama (soja, ulje itd.), U slučaju financijskih proizvoda ne vrši se konačna isporuka imovine Umjesto toga, dnevna naknada dobiti i gubitka vrši se putem klirinške kuće. S druge strane, kada je riječ o ročnim ročnicama, postoji isporuka imovine po isteku budućeg ugovora.
Ulaganje u terminske pogodnosti omogućuje onima koji ga koriste da kasnije osiguraju vrijednost svoje imovine, unatoč činjenici da ova zaštita ne uklanja varijacije cijena, ako može značajno umanjiti njihove učinke.
S druge strane, ulaganje u opcije sastoji se od ugovora između dva ulagača, gdje se jednom od njih daje pravo na kupnju ili prodaju imovine u prethodno utvrđenom roku i po određenoj cijeni.
Tu su dvije vrste opcija: call opcije (call), koji daju pravo na kupnju futures i opcije prodaje (put), koji daju pravo na prodaju jedan imovine u budućnosti.
U oba slučaja, tko kupi pravo, zauzme položaj osiguranika i za to pravo mora platiti cijenu koja se naziva premija. Kao pandan postoji investitor koji izvršava ulogu pokretača i obvezuje se prodati (ili kupiti) vrijednosne papire kad ugovaratelj osiguranja odluči iskoristiti svoje pravo.
Ulaganje u futures i opcije može biti korisno, jer će u prvom (futures) dobici biti rezultat razlike između nabavne vrijednosti budućnosti i novčane cijene koju imovina ima u sljedećem vremenu. Dok u ulaganju u opcije dobitak potječe od pozitivnih fluktuacija premije.
