Financijska poluga je mehanizam ulaganja koji se temelji na zaduženju, to jest metoda je koju koriste mnoge tvrtke prilikom ulaganja u posao: dio vlastitog kapitala daju, a drugi dio zajmovima trećim stranama. Ove vrste strategija mogu biti korisne ako se sve dogodi kako se očekivalo, no rizik koji je uključen može biti mnogo veći.
Osnovni element što financijska poluga znači je dug, jer omogućuje ulaganje više novca nego što zapravo imate, zahvaljujući prihodima od zajmova, u zamjenu za kamate. Jedna od svrha ove metode je mogućnost povećanja dobiti tvrtke, koristeći posuđena sredstva.
Financijska poluga može biti: pozitivna, negativna ili neutralna.
Pozitivno će biti kad je stjecanje sredstava iz zajmova isplativo, odnosno učinak postignut na imovini poduzeća veći je od iznosa kamata koje mora platiti kapital dobiven iz zajmova.
Negativno će biti kad sredstva dobivena zajmovima budu neuspješna, odnosno kada je profitabilnost postignuta na imovini tvrtke manja od kamate koja se mora platiti na zajam.
Napokon, poluga će biti neutralna, kada su sredstva dobivena zajmovima u ravnoteži, odnosno dobit ostvarena na imovini tvrtke jednaka je iznosu koji se plaća za kamate.
Za tvrtku bi financijska poluga mogla biti donekle rizičan način povećanja kapitala, jer postoji rizik da neće moći ispuniti obveze plaćanja. Izvor ozbiljnih posljedica za tvrtku. Stoga je važno analizirati njegove nedostatke:
Učinak uzrokovan polugom može generirati gubitke, jer ako tvrtka prođe kroz lošu ekonomsku liniju neće moći platiti svoje dugove. Još jedna stvar koju treba uzeti u obzir jest rizik koji percipiraju budući ulagači, jer tvrtka koja ima velike dugove neće biti privlačna onima koji u nju žele investirati, čak i kada je vrlo uspješna.
